近日，国际评级机构穆迪发布报告称，新冠肺炎疫情给中国保险业带来的直接财务影响有限，但将给其业务面带来较大风险。
穆迪称，尽管新冠肺炎疫情因为感染率上升和地域覆盖面扩大而进一步蔓延的风险依然较大，但迄今为止，疫情对中国保险公司的负面影响有限。湖北省武汉市是此次疫情的中心。2019年，湖北省在中国寿险和非寿险保费中的占比仅为4%左右。传统上，中国的保险渗透率偏向富裕的沿海城市，因此，如果这些城市的感染病例数量大幅增加，疫情对保险业的影响将更为显著。
穆迪表示，考虑到中国保险公司的产品结构，这些公司在此类疫情中的风险敞口有限。保险业的保费结构仍然由储蓄型产品主导。截至2019年年底，健康险仅占总人身险保费收入的22.8%。虽然赔付额较低的医疗索赔数量可能激增，但大额索赔发生的可能性有限。因为中国政府已经宣布，新冠肺炎感染者和疑似病例的所有治疗费用将由基本医疗保险基金全额支付。保险公司可能会面临其他索赔要求，但由于此类病毒仍然没有有效的具体治疗方法，因此此类索赔将主要针对住院现金津贴或与治疗无关的索赔。
近年来，保险公司在重大疾病保险产品方面的销售势头强劲，但这类保险通常不包括对这些赔付额较低的医疗费用给予报销。但是对于可覆盖上述费用的保险产品，如医疗补偿保险或团体保险，由于利润率低，中国保险公司在销售此类产品时一向保持谨慎态度。
“当疫情可能导致身故索赔增加时，国内保险公司也受一定保护，原因是其已采取再保险战略，以分流流行病风险。”穆迪于2018年发送给受评保险公司的流行病学调查显示，中型保险公司更倾向于为很大一部分有效保单购买再保险，以应对流行病导致死亡率提高的压力。此类再保险计划通常是在人口总量中每千人增加1.5人死亡的压力情景之下设计的，该情景远比最新死亡人数显示的情况要严重。这意味着上述保险公司的再保险仍能充分覆盖疫情风险。调查显示，虽然与中型保险公司相比，最大的两家保险公司的有效保单获流行病再保险的比例较小，但其规模庞大的有效保单以储蓄型保单为主，死亡风险敞口较小，且内部资源充裕，以上因素均能缓冲疫情损失。
尽管迄今为止因新冠肺炎疫情死亡造成的直接财务影响有限，但穆迪强调，由于采取相关措施抗击疫情，中国国内保险公司目前面临的业务中断风险较大。例如，目前的旅行限制和交通管制如果延长，可能会严重影响保险公司的分销渠道，并拉低新业务增长，“开门红”销售期间影响尤为明显。此外，对经济可能进一步放缓的担忧挥之不去，这也将对保险公司的投资组合产生负面影响。
此外，内地赴港和其他国家及地区的旅行限制可能会影响跨境保险需求，而该项业务已经成为一些泛亚和香港保险公司的主要增长动力。因香港社会动荡，内地赴港人数下降已导致跨境保险业务受到影响，而疫情将令此影响加剧，并推迟潜在的业务回暖。
“尽管如此，本次疫情仍将提高公众的认识，即需要用商业医疗保险来对公共医疗体系进行补充。随着时间的推移，这将转化为对相关产品的需求，对保险公司具有积极意义。”穆迪认为。